Ragia Sagiamian

Americans hold $35.8T in home equity, much of it illiquid and hard to access.
HEAs offer up-front cash for equity, with no interest or monthly payments, but complex terms favor issuers.
In first 10 months of 2024, 11,000 HEA contracts worth $1.1B were signed; total market ~$2–3B.
Settlement amounts can grow 19.5–22% yearly, often exceeding traditional home-secured credit rates.
Homeowners may pay more for HEAs than HELOCs due to fees, multipliers, and undervalued home estimates.

Home Equity Agreements Offer New Opportunities

Estadounidenses tienen $35.8T en capital de vivienda, gran parte ilíquido y difícil de acceder.
HEAs ofrecen efectivo por adelantado a cambio de capital, sin intereses o pagos mensuales, pero términos complejos favorecen a emisores.
En los primeros 10 meses de 2024, 11,000 contratos con valor de $1.1B de HEA fueron firmados; mercado total de ~$2–3B.
Los montos de los acuerdos pueden aumentar 19.5–22% anual, a menudo excediendo tradicionales tasas de crédito de seguro.
Propietarios pagan más por HEAs que por HELOCs debido a facturas, multiplicadores, y estimados infravalorados.